Questão Q14735

Seleção de fundo

Sérgio é o mais novo calouro de Economia da sua faculdade. Empolgado com o curso, ele decide montar uma carteira de investimentos. Ele tem interesse em dois ativos: o Fundo Green e o Fundo Constelação. O Fundo Green tem apresentado um desempenho consistente ao longo dos anos, com retornos elevados, mas com maior volatilidade. Já o Fundo Constelação tem um desempenho mais modesto em comparação ao Green, embora apresente menor volatilidade.

Naquela mesma semana, Sérgio havia assistido a uma aula sobre diversificação de portfólio, em que seu professor explicou os benefícios de se investir em mais de um ativo como forma de diminuir o risco da carteira. Por também ser cauteloso, Sérgio decide aplicar esse conhecimento para minimizar o risco de seus investimentos, mas não sabe qual a proporção ideal de investimento em cada um dos fundos para atingir esse objetivo.

A partir dos dados a seguir, assinale a alternativa que contém aproximadamente as proporção ideais que Sérgio deveria aplicar no Fundo Green (αG) e no Fundo Constelação (αC).

• Desvio padrão do Fundo Green (σG): 21%

• Desvio padrão do Fundo Constelação (σC): 7%

• Correlação entre os Fundos Green e Constelação (ρ): -0.6

Dica:

onde σP é o desvio padrão do portfólio, composto pela fração αG investida no Fundo Green e αC investida no Fundo Constelação.