Um banco não vive de emprestar o dinheiro dele. Ele vive de emprestar o dinheiro dos outros. É isso que a expressão intermediário financeiro significa: o banco fica no meio, entre quem tem dinheiro sobrando e quem precisa de dinheiro. De um lado ele capta, tomando emprestado de quem poupa. Do outro ele empresta, a quem precisa. Três das quatro afirmações da lista descrevem pontas desse mesmo negócio, e uma descreve algo que o banco não faz.

A afirmação IV está correta, e é a ponta que quase ninguém enxerga. O CDB, sigla de Certificado de Depósito Bancário, é o banco tomando dinheiro emprestado do cliente. Quem compra um CDB não está "guardando dinheiro no banco", mas emprestando a essa instituição, que devolve o valor com juros na data combinada. Do ponto de vista do banco, o CDB é uma dívida. Do ponto de vista de quem compra, é um investimento. É a mesma operação vista dos dois lados do balcão.

A afirmação I está correta, e é a outra ponta. Com o dinheiro captado, o banco empresta: a pessoas, a empresas e ao governo, este último principalmente pela compra de títulos públicos. Aqui aparece o que a lista contém e não diz. O banco paga uma taxa a quem lhe empresta, que é a afirmação IV, e cobra outra taxa de quem toma emprestado dele, que é a afirmação I. A diferença entre as duas chama-se spread bancário, e é dela que o banco vive. No Brasil essa diferença é uma das maiores do mundo: enquanto um CDB remunera o cliente perto da taxa Selic, o rotativo do cartão de crédito chegou a cobrar mais de 440% ao ano. A distância ficou tão grande que, desde janeiro de 2024, uma lei passou a limitar os juros e encargos do rotativo a 100% do valor da dívida, de modo que ela não possa mais do que dobrar.

A afirmação III está correta. Além de captar e de emprestar, bancos distribuem produtos de investimento aos seus clientes: fundos, títulos do Tesouro Direto, ações por meio da corretora do próprio grupo. É uma terceira fonte de receita, cobrada em taxas de administração e de corretagem, e não se confunde com empréstimo.

A afirmação II está errada. Fiscalizar o funcionamento do mercado financeiro é atribuição dos órgãos reguladores: o Banco Central, sobre as instituições financeiras, e a CVM, Comissão de Valores Mobiliários, sobre o mercado de capitais. Banco não fiscaliza banco. Banco é fiscalizado, e pode ser multado, ter operações suspensas e até perder a autorização para funcionar.

O gabarito é a letra E.

Questão Q11219